റിട്ടയര്‍മെന്റ് ലൈഫ് സമാധാനത്തോടെ ജീവിച്ച് തീര്‍ക്കാനായി ചെറുപ്പത്തില്‍ തന്നെ സേവിങ് ആരംഭിക്കുന്നവരുടെ എണ്ണം വര്‍ധിച്ച് വരികയാണ്. വിരമിച്ചതിന് ശേഷമുള്ള സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങള്‍ നിറവേറ്റുമ്പോള്‍ വെല്ലുവിളി ഇല്ലാതിരിക്കുന്നതിന് വേണ്ടിയാണ് ഇത്തരത്തില്‍ സമ്പാദ്യശീലം നേരത്തെ തുടങ്ങുന്നത്. ഇത്തരത്തില്‍ കൂട്ടിവെയ്ക്കുന്ന പണം വിരമിച്ച ശേഷം എങ്ങനെ ഫലപ്രദമായി വിനിയോഗിക്കാം എന്നതും ഒരു പ്രധാന ചോദ്യമായി ഉയര്‍ന്നുവരുന്നുണ്ട്. ഈ ഒരു ചോദ്യത്തിന് മികച്ച ഉത്തരം എന്ന നിലയില്‍ നാലു ശതമാനം റൂള്‍ ഏറെ ചര്‍ച്ച ചെയ്യപ്പെടുന്ന ഒന്നാണ്.
നാലു ശതമാനം റൂള്‍ എന്ന ആശയത്തിന്റെ പിന്നില്‍ ആര്?
1990 കളില്‍ സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവായ ബില്‍ ബെന്‍ഗെന്‍ വികസിപ്പിച്ചെടുത്തതാണ് നാലു ശതമാനം റൂള്‍. വിരമിച്ചവര്‍ക്കുള്ള ഒരു സാമ്പത്തിക ആസൂത്രണ ഉപാധി എന്ന നിലയിലാണ് ഇത് വികസിപ്പിച്ചത്. 1926 മുതല്‍ 1976 വരെയുള്ള മാര്‍ക്കറ്റ് ഡാറ്റ വിശകലനം ചെയ്ത ബെന്‍ഗെന്‍, 30 വര്‍ഷത്തിനിടയിലെ റിട്ടയര്‍മെന്റ് പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോകളുടെ പ്രകടനം പരിശോധിച്ചാണ് ഈ തിയറി മുന്നോട്ടുവെച്ചത്.
നാലുശതമാനം റൂള്‍ എന്താണ്?
വിരമിക്കലിന്റെ ആദ്യ വര്‍ഷത്തില്‍ മൊത്തം നിക്ഷേപത്തിന്റെ 4 ശതമാനം പിന്‍വലിക്കുകയും പണപ്പെരുപ്പം കണക്കിലെടുത്ത് പ്രതിവര്‍ഷം ഈ തുക ക്രമീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന വ്യക്തികള്‍ക്ക് ദീര്‍ഘകാലത്തേക്ക് അവരുടെ സമ്പാദ്യം നിലനിര്‍ത്താന്‍ കഴിയുമെന്നതാണ് ഈ തിയറി. വിരമിക്കല്‍ സമയത്ത് സാമ്പത്തിക മാനേജ്‌മെന്റ് ബാലന്‍സ് ചെയ്യാന്‍ സഹായിക്കുന്നതാണ് ഈ റൂള്‍ എന്നാണ് അവകാശവാദം.
നേട്ടം
ഈ തിയറി ലളിതമാണ്. എളുപ്പം മനസിലാക്കാന്‍ സാധിക്കുന്നതാണ്.
വിരമിച്ചതിന് ശേഷമുള്ള 30 വര്‍ഷത്തേക്ക് നിലനില്‍ക്കാന്‍ രൂപകല്‍പ്പന ചെയ്ത പ്ലാനാണിത്
പണപ്പെരുപ്പത്തിനും വ്യക്തിഗത സാഹചര്യങ്ങള്‍ക്കും അനുസരിച്ച് ക്രമീകരിക്കാന്‍ കഴിയും.
വിപണി പ്രകടനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി, ഇത് വിശ്വസനീയമായ ഒരു തന്ത്രമായാണ് വിലയിരുത്തപ്പെടുന്നത്
പോരായ്മകള്‍
വിപണിയിലെ ഏറ്റക്കുറച്ചിലുകള്‍ കണക്കിലെടുക്കുന്നതില്‍ ഇതിന്റെ പരാജയമാണ് ഒരു പ്രധാന പോരായ്മ. ആരോഗ്യ സംരക്ഷണ ചെലവുകള്‍ പോലുള്ള അപ്രതീക്ഷിത ചെലവുകള്‍ ഇത് അഭിസംബോധന ചെയ്യുന്നില്ല.
30 വര്‍ഷത്തെ സമയപരിധിക്ക് നാലു ശതമാനം റൂള്‍ പൊതുവെ അനുയോജ്യമാണെന്ന് കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കൂടുതല്‍ ആയുര്‍ദൈര്‍ഘ്യമുള്ള വ്യക്തികള്‍ക്കോ ദീര്‍ഘകാലത്തേക്ക് സമ്പാദ്യം നിലനിര്‍ത്താന്‍ ആഗ്രഹിക്കുന്നവര്‍ക്കോ ഈ റൂള്‍ അപര്യാപ്തമാണെന്ന് തോന്നിയേക്കാം. അതിനാല്‍, നാലു ശതമാനം റൂള്‍ തെരഞ്ഞെടുക്കുന്നതിന് മുന്‍പ് ഇതര നിക്ഷേപ ഓപ്ഷനുകള്‍ കൂടി പഠിക്കുന്നത് നല്ലതായിരിക്കും.
വിപണിയിലെ ചാഞ്ചാട്ടം: മോശം വിപണി പ്രകടനം, പ്രത്യേകിച്ച് വിരമിക്കലിന്റെ തുടക്കത്തില്‍, സമ്പാദ്യം വേഗത്തില്‍ ഇല്ലാതാക്കും.
സ്ഥിരമായ അനുമാനങ്ങള്‍: യഥാര്‍ത്ഥ ചെലവ് ആവശ്യങ്ങളുമായി പൊരുത്തപ്പെടാത്ത ഒരു സ്ഥിരമായ പിന്‍വലിക്കല്‍ നിരക്ക് അനുമാനിക്കുന്നു.
പണപ്പെരുപ്പ അപകടസാധ്യത: പണപ്പെരുപ്പ ക്രമീകരണങ്ങള്‍ യഥാര്‍ത്ഥ ചെലവ് വര്‍ദ്ധനവിന് അനുസൃതമായി പൊരുത്തപ്പെടണമെന്നില്ല.
Subscribe to our Newsletter to stay connected with the world around you
Follow Samakalika Malayalam channel on WhatsApp
Download the Samakalika Malayalam App to follow the latest news updates
